Bitcoin (BTC): Jobbar med att mjuka upp MA-20

För en vecka sedan skrev jag: "Bitcoin bjöd på den väntade uppstudsen och steg 6,2 procent under veckan. Ett positivt kors i SMACD och avtagande volatilitet är konstruktiva signaler, men den långsiktiga trenden är fortfarande negativ. Köparna har alltså visat lite livstecken, men det är först om 68600 passeras som oddsen för att en mer varaktig botten är på plats."

Den gångna veckan inleddes med misslyckat försök att bryta upp genom 20-dagars glidande medelvärde vilket fick priset att falla ner till stödområdet kring 62200 som än så länge respekteras. När detta skrivs under söndagen ser det ut som att det korta medelvärdet är på väg att tas ut. Totalt backade BTC med 0,8 procent den gångna veckan vilket innebär att årets nedgång nu skrivs till 26 procent. I veckografen resulterade detta i en doji kring det fyraåriga medelvärdet.

Den långa trenden, som jag definierar genom bla lutningen på MA-200 är nedåtriktad. Trendfasindikatorn noteras i zonen där det varnas för att uppstudsar är pausformationer i den nedgången.

SMACD lämnade den 14/6 ett positivt kors vilket var det första sedan den 5 april.

Bredden mellan bollingerbanden har dragit ihop sig till 11,0 vilket är lägre än snittet vid 15,1.

När BTC fallit som nu eller mer den senaste månaden och trenden liknar det vi ser nu har priset fortsatt ner den följande veckan vid 8 av de 15 tillfällen jag hittar. En månad senare har däremot priset stigit vid 11 av de 15 tillfällena.

Sammanfattning: För en vecka sedan konstaterade jag att Bitcoin, förväntat, hade levererat en uppstuds. Jag påpekade att SMACD lämnat ett positivt kors och att vollan dragit ihop sig men trots det var den långa trenden fortsatt negativ. Så länge inte standard line kring 67 550 USD återtogs var risken stor för att det vi såg bara var en pausformation i en mer utdragen nedgång. Den marginella nedgången den gångna veckan innebär att årets nedgång nu skrivs till 26 procent. I veckografen resulterade detta sega sentiment i en doji-liknande candle kring det långsiktiga fyraåriga medelvärdet.

Den långa trenden, som jag bland annat definierar genom lutningen på MA-200 pekar nedåt och priset noteras tydligt under både de korta- och långa medelvärdena samt ichimokumolnet. Det är med andra ord för tidigt att blåsa faran över på längre sikt trots att vi nu ser ett nytt försök att bygga en högre botten.

Den gångna veckan inleddes med ett misslyckat försök att bryta upp över MA-20 vilket följdes av en nedgång till stödområdet kring 62200 USD. Köparna har dock än så länge lyckats respektera denna zon och när detta skrivs under söndagen ser vi ett försök att återigen utmana det korta medelvärdet.

Den 14 juni bjöds vi på ett positivt kors i SMACD och det är än så länge i spel. Jag vill nu se indikatorn etablera sig över nollzonen och priset att återta standard line kring 67550 USD innan oddsen talar för att vi sett en ny botten formeras. Bredden mellan Bollingerbanden har nu smalnat av till låga 11,0, vilket är klart under det historiska genomsnittssnittet på 15,1. Det signalerar att marknaden laddar för en ny expansion inom kort.

När jag plockar fram papper och penna och letar upp liknande lägen så visar historien att det är ett extremt svårnavigerat läge på kort sikt. Vid 8 av de 15 tillfällen jag hittar har priset fortsatt söderut den följande veckan. Tittar vi däremot på ett lite längre perspektiv, en månad senare, har priset faktiskt stått högre vid hela 11 av dessa 15 tillfällen.

Än så länge upplever jag den björnmarknad som Bitcoin noteras i som "normal". Bitcoin har tappat runt 50 procent från toppen och det har nu gått åtta månader sedan senaste ATH-noteringen i oktober. När det gått så pass lång tid in i björnmarknaden har nedgångarna historiskt gått mot, eller markerat slutet via ett påbörjat bottenbygge, en så kallad Fas 1 eller ackumulationsfas. Trots att MicroStrategy fortsätter att dammsuga marknaden på Bitcoin räcker det inte för att lyfta skutan eftersom flera av de stora valarna alltjämt säljer. Det behövs nu en konsolidering eller en urblåsning som skapar en så kallad "fjäder" för att ett botten ska bekräftas.

Slutsats: Jag är fortfarande negativ till Bitcoin på medellång sikt men jag tillhör inte kategorin som skriker om att detta är slutet, det jag brukar kalla för permabjörnar. Sannolikheten talar för att det sega sentimentet fortsätter och att vi kan behöva en urblåsning innan en solid cykelbotten är på plats. Den låga volatiliteten varnar dock för att ett kraftigt utbrott närmar sig och det kan bli åt båda håll. Så länge priset håller sig under standard line vid 67550 är risken stor för ett återtest av 60 000 USD och kanske ännu lägre regioner. Men ju fler kortsiktiga dagliga högre lägsta vi bjuds på desto mer positiv energi laddas upp.

Motstånd: 64965 / 67550 / 68600 / 70000
Stöd: 62160 / 60000 / 58000 / 52000

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 36+.

Ethereum (ETH): Kontraktion inför nästa prisexpansion

För en vecka sedan skrev jag: "Ethereum studsade upp 7,8 procent i veckan efter att ha varit extremt översålt och SMACD har lämnat ett efterlängtat positivt kors. Den långa trenden är dock negativ och priset pressas fortfarande under EMA-8. Jag tolkar uppgången vi ser nu som en tillfällig paus i nedtrenden tills vi ser köparna etablera stabila, högre bottnar."

Den gångna veckan inleddes med ett test av standard line men efter ett par försöka pressades priset tillbaka ner till 1680 USD där en doji visade att säljarna tillfälligt behöver en paus. Under helgen har MA-20 utmanats men än så länge övertygar inte köparna. Totalt steg Ethereum med 2,9 procent den gångna veckan vilket innebär att årets nedgång nu reducerats till 42 procent. I veckografen utvecklades en negativ reversal.

Det långa glidande medelvärdet (MA-200) pekar nedåt och priset noteras under både de långa- och korta medelvärdena. Trendfasindikatorn noteras nu i den extremt negativa delen.

SMACD lämnade den 13 juni ett positivt lågt kors som fortfarande är i spel.

Bredden mellan bollingerbanden har de senaste veckorna vänt ner från den höga nivån vid 40 som rådde för två veckor sedan. Nu noteras BBW kring 19 vilket kan jämföras med snittet vid 20,7 procent.

Vid de 24 tillfällen Ethereum noterats under MA-200 fallit med mer än 20 procent den senaste månaden för att stiga så att RSI noteras över 30 hittar jag vid 51 tillfällen sedan 2021. Vid dessa har priset en vecka senare stått högre i 27 av dessa.

Sammanfattning: För en vecka sedan kunde vi konstatera att Ethereum befann sig i ett översålt läge. Även om förutsättningarna för en kortsiktig motreaktion fanns där, så varnade jag för att den långa trenden var negativ och att det krävdes betydligt mer för att flippa sentimentet. Den gångna veckan inleddes med ett test av standard line, men efter ett par misslyckade försök pressades priset tillbaka ner mot stödområdet kring 1680 USD. Totalt lyckades Ethereum stiga med 2,9 procent den gångna veckan, vilket innebär att årets nedgång nu skrivs till 42 procent. I veckografen resulterade dock misslyckandet vid motstånden i en dyster, negativ reversal.

Den långsiktiga tekniska bilden är dock fortfarande svag. MA-200 lutar nedåt, priset handlas under såväl de korta som de långa medelvärdena och under ichimokumolnet.

SMACD lämnade den 13 juni ett positivt kors från en låg nivå som fortfarande är i spel.

När jag plockar fram papper och penna och söker i historiken sedan 2021 efter liknande lägen, där Ethereum handlas under MA-200, har fallit med mer än 20 procent den senaste månaden med medelvärdena sorterade som nu hittar jag 24 tillfällen. Som i de flesta fall lett till fortsatta nedgångar den närmaste tiden.

Slutsats: Jag är negativ till Ethereum på lång sikt. Den gångna veckans uppstuds saknar tyrka vilket syns hos den negativa reversalen i veckografen. Den allt mindre bredden mellan bollingerbanden påtalar att en kraftig prisexpansion närmar sig men än så länge vet vi inte åt vilket håll.

Motstånd: 1800 / 1850 / 1995-2005
Stöd: 1680-1670 / 1514 / 1400 / 1200

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 35+.

Solana (SOL): Visar tecken på att återta standard line

För en vecka sedan skrev jag: "Solana steg 11,8 procent den gångna veckan och återtog EMA-8 samtidigt som SMACD lämnade ett positivt kors. Det är de första tydliga livstecknen från köparna på länge. Rekylen ser fårhållandevis konstruktiv ut, men den långsiktiga trenden är fortfarande negativ. Ett återtagande av 76 USD skulle stärka den positiva bilden ytterligare."

Den gångna veckan inleddes med ett par tester av standard line men efter i onsdags tog säljarna över och pressades tillbaka priset ner till 68-dollarsnivån där en doji visade att säljarna tillfälligt behövde en paus. Under helgen har både MA-20 och troligen även standard line återtagits. Totalt steg Solana med 4,5 procent den gångna veckan vilket innebär att årets nedgång nu reducerats till 41 procent. I veckografen utvecklades en dojiliknande positiv reversal.

Det långa glidande medelvärdet (MA-200) pekar nedåt och priset noteras under både de långa och korta medelvärdena. Trendfasindikatorn ser eventuellt ut att vända upp från den extremt negativa nivån.

SMACD lämnade den 14 juni ett positivt lågt kors som fortfarande är i spel.

Bredden mellan bollingerbanden har de senaste veckorna vänt ner från den höga nivån vid 45 som rådde för två veckor sedan. Nu noteras BBW kring 23 vilket kan jämföras med snittet vid 22 procent.

Vid de 12 liknande tillfällen jag hittar i Solana när man studerar läget och sorteringen av medelvärden samt nedgången den senaste månaden har priset fallit den kommande veckan vid hälften och stigit vid lika många tillfällen. Det är alltså ett osäkert läge.

Sammanfattning: För en vecka sedan noterade jag de första livstecknen från köparna efter att Solana återtagit EMA-8 och bjudit på ett positivt kors i SMACD. Jag påpekade att rekylen började se konstruktiv ut, men att den långa trenden alltjämt var negativ och att ett återtagande av 76 USD krävdes för att på allvar stärka bilden.

Den gångna veckan inleddes med ett tester av standard line men i onsdags tog säljarna åter över taktpinnen och pressade tillbaka priset ner till 68-dollarsnivån, där en doji signalerade att säljtrycket tillfälligt behövde en paus. Under helgen har dock köparna visat prov på förnyat självförtroende och har återtagit både MA-20 och som det ser ut när detta skrivs, även standard line.

Den långsiktiga tekniska bilden är dock fortfarande svag. MA-200 lutar nedåt, priset handlas fortsatt under såväl de korta som de långa medelvärdena samt under ichimokumolnet. Trendfasindikatorn ligger dessutom kvar på extremt negativa nivåer, vilket visar att säljarna fortfarande har övertaget i det större perspektivet. Trendfasindikatorn ser ut att vilja vända upp från extremt låga nivåer och det positiva korset i SMACD från den 14 juni är fortfarande i spel.

När jag tar fram papper och penna hittar jag 12 liknande tillfällen, där medelvärdena och priset liknar det vi ser nu och nedgången senaste månaden noterats som nu, har det i hälften av fallen lett till upp- och nedgångar den följande veckan.

Slutsats: Kortsiktigt är läget osäkert och det är alldeles för tidigt att ropa hej på längre sikt. Solana visar dock tecken på att återta standard line vilket jag tolka som en positiv pusselbit. Så länge priset håller sig kvar över standard line som just nu hittas vid 72,5 USD är det mer som talar för att toppen vid 76 USD kommer att testas än att veckans lägsta vid 68 USD kommer att punkteras.

Motstånd: 74 / 76 / 80 / 83
Stöd: 69 / 68 / 60 / 52

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 52+.

Bittensor (TAO): Närmar sig spetsen i triangeln

För en vecka sedan skrev jag: "TAO rusade 35 procent under veckan, återtog MA-200 och fick ett positivt SMACD-kors. Den tekniska bilden förbättrades kraftigt och köparna tog tillbaka initiativet. Styrkebesked från TAO, men efter den explosiva uppgången ökade risken för en kortsiktig rekyl."

TAO inledde den gångna veckan med en uppgång till 292 USD där årsmedelvärdet blev övermäktigt och därefter föll priset tillbaka och behövde ner till 222 USD innan säljtrycket avtog. Under helgen som gick har dock TAO försökt att återta MA-20 och standard line. Totalt backade TAO med 11,8 procent den gångna veckan vilket innebär att året uppgång nu reducerats till 6,7 procent. I veckografen utvecklades en negativ reversal.

Den långa trenden som jag använder 200-dagars medelvärde för att peka ut är i det närmaste helt platt. Priset är nu fångat i det kluster där vi hittar både korta- och medellånga medelvärden.

SMACD effektuerade den 13 juni ett positivt kors, det första sedan den 1 maj och det är fortsatt i spel. Just nu så utmanas nollzonen som är ett motstånd när indikatorn kommer söderifrån.

Bredden mellan bollingerbanden har de senaste veckorna dragit ihop sig från en hög nivå. Nu är bredden mellan banden runt 40 procent vilket kan jämföras med snittet vid 38.

Just nu fångas TAO i en konsolidering mellan 292 och 222 USD. Innanför denna range noteras även alla medelvärden (korta- som långa) i dagsgrafen. I det något större tidsperspektivet ser vi en triangelliknande formation. Vollan har fallit en del och det börjar bli dags för en expansion. Investerare börjar prata om TAO som ett slags "Bitcoin för AI-infrastruktur och det är mycket intressant.

Sammanfattning: För en vecka sedan varnade jag för att risken för en kortsiktig rekyl hade ökat i TAO efter den explosiva rusningen på 35 procent där bla MA-200 återtogs. Som vi ser i dagsdiagrammet är det precis det som hände men den gångna veckan inledde det överköpta läget med ett test upp mot 292 USD där årsmedelvärdet skulle visa sig bli för tufft. Priset föll tillbaka ner mot 222 USD innan säljtrycket avtog. Under helgen har köparna återigen vaknat och försöker nu bita sig fast över MA-20 och standard line. Totalt backade TAO med 11,8 procent under veckan, vilket innebär att årets uppgång har smält ihop till 6,7 procent efter en negativ reversal i veckografen.

Det långa MA-200 är i det närmaste helt platt och priset är för stunden fångat i ett tätt kluster av både korta och medellånga medelvärden. Det positiva korset i SMACD från den 13 juni är dock fortfarande i spel, även om indikatorn just nu brottas med nollzonen som utgör ett motstånd.

I det lite större perspektivet ser vi en tydlig triangelliknande formation där TAO konsoliderar i en range mellan 292 och 222 USD. Att investerare har börjat prata om projektet som ett slags "Bitcoin för AI-infrastruktur" gör det hela mycket intressant fundamentalt.

Slutsats: TAO håller nu på att ta den hälsosamma andningspaus som jag flaggade för i förra veckans analys. Den avtagande volatiliteten och den tajta triangeln talar för att vi närmar oss en kraftig expansion inom kort. Så länge köparna respekterar stödet vid 222 USD och fortsätter utmana medelvärdesklustret är jag försiktigt positiv. Ett etablerat utbrott över 292 USD blir startskottet för nästa stora ben uppåt.

Motstånd: 247 / 261 / 270 / 292
Stöd: 227 / 222 / 200 / 160

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 20+.

‍

‍