Bitcoin (BTC): Återtar den kortsiktiga sentimentsnivån

För en vecka sedan skrev jag: "Efter en dramatisk nedgång på 17,6 procent har Bitcoin nu nått ner till zonen vid årslägsta kring 60000 USD samtidigt som RSI fallit till extremt översålda nivåer. Historiskt har liknande lägen ofta följts av en kortsiktig uppstuds och statistiken talar för att köparna kan få en chans att ta tillbaka det kortsiktiga initiativet under den kommande veckan. Bitcoin är hårt pressat, men förutsättningarna för en "botten" är bättre nu än på länge."

Efter att förra söndagen effektuerat en bullish engulfing passerades för första gången sedan den 25 maj den kortsiktiga sentimentsnivån som EMA-8 markerar med en dagsstänging i torsdags. Totalt steg BTC med 6,2 procent den gångna veckan vilket innebär att årets nedgång nu reducerats till 26 procent. Det blev den första positiva veckostängningen sedan början av maj.

Den långa trenden, som jag definierar genom bla lutningen på MA-200 är nedåtriktad. Trendfasindikatorn noteras i zonen där det varnas för att uppstudsar är pausformationer i den nedgången.

SMACD lämnade i lördags ett positivt kors vilket var det första sedan den 5 april.

Bredden mellan bollingerbanden har sedan mitten av den gångna veckan dragit ihop sig från en extremt hög nivå. Nu är bredden mellan banden rund 31 procent vilket kan jämföras med snittet vid 15,1.

När BTC fallit med mer än 15 procent den senaste månaden och stigit med 5 procent den senaste veckan hittar jag det vid 30 tillfällen och priset har då stått högre en månad senare vid 16 av dessa tillfällen. Det är med andra ord svårbedömt för tillfället.

Sammanfattning: För en vecka sedan konstaterade jag att efter en nedgång på 17,6 procent hade Bitcoin nått ner till zonen vid årslägsta kring 60 000 USD, samtidigt som RSI hade fallit till extremt översålda nivåer. Jag påpekade att liknande lägen historiskt ofta följts av en kortsiktig uppstuds och att statistiken talade för att köparna kunde få en chans att ta tillbaka det kortsiktiga initiativet under den kommande veckan. Bitcoin var hårt pressat, men förutsättningarna för en botten kändes helt klart bättre än på länge.

Den långa trenden, som jag bland annat definierar genom lutningen på MA-200 pekar nedåt och priset noteras tydligt under både de korta- och långa medelvärdena samt ichimokumolnet. Det är med andra ord för tidigt att blåsa faran över på längre sikt trots att vi bjöds på en uppgång med 6,2 procent den gångna veckan och en positiv candlesticksformation i veckografen.

I lördags lämnade nämligen SMACD ett positivt kors som var det första sedan den 5 april. Den senaste tidens lugnare rörelser har även lett till att volatiliteten har börjat dämpas något efter det tidigare våldsamma raset. Bredden mellan Bollingerbanden har dragit ihop sig från en extremt hög nivå och noteras nu runt 31 procent, vilket dock fortfarande är klart högre än det historiska snittet som ligger vid 15,1 procent.

När jag plockar fram papper och penna och söker i databasen efter liknande lägen – där Bitcoin har fallit med mer än 15 procent den senaste månaden men samtidigt lyckats stiga med 5 procent under den senaste veckan – så hittar jag 30 tillfällen. Historiken visar att priset har stått högre en månad senare vid 16 av dessa 30 tillfällen. Det ger oss en hitratio på i runda slängar 53 procent, vilket innebär att marknaden rent statistiskt är extremt svårbedömd för tillfället.

Slutsats: Bitcoin följde skolboken och levererade i veckan en uppstuds, som historiken talade för. Om priset håller sig kvar över den kortsiktiga sentimentsnivån som EMA-8 markerar är det en positiv pusselbit. Men man ska inte lura sig själv – den långa primärtrenden är alltjämt negativ och statistiken ger oss i princip 50/50 för upp- och nedgång den kommande månaden. Så länge inte standardline kring 68600 återtas och hålls är risken stor för att det vi ser är en pausformation i nedgången men ju fler kortsiktiga dagliga högre lägsta som laddar mitt positiva mentala batteri desto mer optimistisk blir jag till att det värsta säljtrycket kan vara över för den här gången.

Motstånd: 65000 / 67290 / 68600 / 71850
Stöd: 63440 / 60730 / 60000 / 58930

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 64+.

Ethereum (ETh): Tajt kontraktion kring EMA-8

För en vecka sedan skrev jag: "Efter ett ras på 23 procent under veckan är Ethereum nu extremt översåld med RSI kring 22. Det skapar förutsättningar för en teknisk motreaktion och en kortsiktig uppstuds från de pressade nivåerna. Ethereum är hårt nedtryckt och redo för en rekyl, även om den långsiktiga trenden fortfarande är negativ."

Både i lördags och söndags för en vecka sedan effektuerat två positiva fortsättningsformationer som tog upp Ethereum till den kortsiktiga sentimentsnivån som EMA-8 markerar. Sedan dess har priset varje dag brottats med att försöka mjuka upp EMA, men ännu inte fått till någon tydlig stängning över nivån. Totalt steg ETH med 7,8 procent den gångna veckan vilket innebär att årets nedgång nu reducerats till 44 procent. Det blev den första positiva veckostängningen som samtidigt stängde i den övre halvan av veckocandlen sedan början av maj.

Det långa glidande medelvärdet (MA-200) pekar nedåt och priset noteras under både de långa- och korta medelvärdena. Trendfasindikatorn har nu fallit ner till den extremt negativa delen för första gången sedan början av februari.

SMACD lämnade i fredags ett positivt lågt kors, det första sedan mitten av februari.

Bredden mellan bollingerbanden har vänt ner från den höga nivån vid 40 som rådde i mitten av den gångna veckan. Nu noteras BBW kring 39 vilket kan jämföras med snittet vid 20,5 procent.

Vid de 24 tillfällen Ethereum noterats under MA-200 fallit med mer än 20 procent den senaste månaden för att stiga så att RSI noteras över 30 hittar jag vid 51 tillfällen sedan 2021. Vid dessa har priset en vecka senare stått högre i 27 av dessa.

Sammanfattning: För en vecka sedan konstaterade jag att Ethereum hade pressats ned till ett extremt översålt läge efter en nedgång på 23 procent under veckan. Det skapade goda förutsättningar för en teknisk motreaktion, trots att den långsiktiga trenden fortsatt var tydligt negativ.

Den gångna veckan blev också ett kvitto på att köparna fortfarande finns kvar i kulisserna. Två positiva fortsättningsformationer under föregående helg gav startskottet för en uppstuds som tog Ethereum tillbaka upp mot den kortsiktiga sentimentsnivån EMA-8. Sedan dess har priset dagligen utmanat nivån, men ännu inte lyckats etablera sig ovanför den. Trots detta steg Ethereum med 7,8 procent under veckan och bjöd på den första positiva veckostängningen sedan början av maj.

Den långsiktiga tekniska bilden är dock fortfarande svag. MA-200 lutar nedåt, priset handlas under såväl de korta som de långa medelvärdena och under ichimokumolnet.

Under huven finns dock några ljusglimtar. I fredags lämnade SMACD sitt första positiva kors sedan mitten av februari, vilket antyder att det negativa momentumet håller på att mattas av. Samtidigt har volatiliteten börjat sjunka från de extrema nivåerna som rådde under förra veckans panikförsäljningar, även om den fortfarande ligger klart över det historiska snittet.

Historiskt sett är läget dock svårtolkat. När jag studerar liknande situationer sedan 2021 – där Ethereum befunnit sig under MA-200 efter en kraftig nedgång men därefter återtagit RSI över 30 – finner jag att priset stått högre en vecka senare i 53 procent av fallen. Det är med andra ord ett statistiskt dödläge där historiken inte ger någon tydlig vägledning.

Slutsats: Ethereum levererade den uppstuds som det översålda läget talade för och det positiva korset i SMACD är ett första steg i rätt riktning. Samtidigt är det viktigt att komma ihåg att den långsiktiga trenden fortfarande pekar nedåt och att priset ännu inte lyckats återta EMA-8 eller ichimokumolnet. Så länge dessa nivåer inte tas tillbaka bör uppgången betraktas som en motreaktion i en större nedtrend. Men om Ethereum fortsätter att bygga högre bottnar under de kommande veckorna stärks oddsen för att det värsta säljtrycket kan vara passerat för den här gången.

Motstånd: 1720-1750 / 190 / 1840
Stöd: 1600 / 1551 / 1515 / 1450

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 68+.

Solana (SOL): Solana (SOL): Bryter upp över EMA-8

För en vecka sedan skrev jag: "Solana rasade 25 procent under veckan efter att stödet vid 80 USD gav vika och även årslägsta från februari punkterades. Trenden är fortsatt kraftigt negativ med priset långt under MA-200, samtidigt som SMACD och Trendfasindikatorn bekräftar säljarnas dominans. Visserligen är Solana nu tydligt översåld, men historiskt har liknande situationer följts av fortsatta nedgångar i två fall av tre. Solana är extremt pressad, men ännu syns inga tydliga tecken på att nedtrenden är över."

I måndags bjöds vi på en bullis haramiliknande candle som bekräftades i tisdags. I lördags var det dags för en passering av EMA-8 vilket var första gången den kortsiktiga sentimentsnivån passerades positivt sedan den 5 maj.

Totalt steg Solana 11,8 procent den gångna veckan vilket innebär att årets nedgång nu reducerats till 45 procent. Det blev den första positiva veckostängningen som samtidigt stängde i den övre halvan av veckocandlen sedan början av maj.

Det långa glidande medelvärdet (MA-200) pekar nedåt och priset noteras under både de långa och korta medelvärdena. Trendfasindikatorn är nere kring den extremt negativa nivån och än så länge ser jag inte några tecken på att indikatorn är på väg att vrida upp.

SMACD lämnade i lördags ett positivt lågt kors, det första sedan början av maj.

Bredden mellan bollingerbanden har vänt ner från den höga nivån vid 46 som rådde i mitten av den gångna veckan. Nu noteras BBW kring 43 vilket kan jämföras med snittet vid 21,5 procent.

Vid de 178 tillfällen jag hittar där priset noteras under MA-200, nedgången senaste månaden varit mer än 20 procent har den kommande veckan inneburit nedgångar vid 115 av dessa.

Sammanfattning: För en vecka sedan konstaterade jag att Solana var extremt översålt efter ett ras på 25 procent och att historiken talade för fortsatt svaghet. Den gångna veckan bjöd dock på en välkommen motreaktion. En bullish haramiliknande formation i början av veckan följdes av fortsatt köpstyrka och under lördagen lyckades priset för första gången sedan den 5 maj återta den kortsiktiga sentimentsnivån EMA-8. Totalt steg Solana med 11,8 procent under veckan, vilket innebar den första positiva veckostängningen sedan början av maj.

Den långsiktiga tekniska bilden är dock fortfarande svag. MA-200 lutar nedåt, priset handlas fortsatt under såväl de korta som de långa medelvärdena samt under ichimokumolnet. Trendfasindikatorn ligger dessutom kvar på extremt negativa nivåer, vilket visar att säljarna fortfarande har övertaget i det större perspektivet.

Under huven finns dock vissa ljusglimtar. I lördags lämnade SMACD sitt första positiva kors sedan början av maj och volatiliteten har börjat dämpas något efter den senaste tidens kraftiga kursrörelser. Samtidigt visar historiken att liknande situationer fortsatt följts av nedgångar i cirka 65 procent av fallen, vilket innebär att den statistiska motvinden fortfarande är betydande.

Slutsats: Solana har svarat upp på det översålda läget med en stark rekyl och både återtagandet av EMA-8 och det positiva SMACD-korset är konstruktiva signaler. Samtidigt är den långsiktiga trenden fortsatt tydligt negativ och historiken talar fortfarande till säljarnas fördel. Så länge inte de tyngre motstånden och ichimokumolnet återtas bör uppgången betraktas som en rekyl i en större nedtrend. Däremot stärks oddsen för att det värsta säljtrycket kan vara bakom oss ju fler högre bottnar som byggs upp under de kommande veckorna och om standard line vid 74 USD återtas utan att snabbt punkteras igen.

Motstånd: 69,50 / 71,00 / 74,00 / 76,50
Stöd: 66,50 / 62,30 / 60,10 / 59,00 / 53,60

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 81+.

Bittensor (TAO): Explosionsartad uppgång återtar MA-200

För en månad sedan skrev jag: "TAO steg 7,9 procent under veckan och handlas nu över både EMA-8 och det långa 50-veckors medelvärdet. SMACD har lämnat ett positivt kors och tagit sig över nollzonen, vilket stärker den positiva bilden. Köparna har initiativet och huvudscenariot är fortsatt uppgång. Ett utbrott över den fallande trendlinjen kan bli startskottet för nästa större uppgångsfas."

Den gångna veckan inleddes med ett test av den kortsiktiga sentimentsnivån som EMA-8 markerar. I torsdags passerades nivån med en stark positiv fortsättningsformation och i lördags exploderade priset med en uppgång på hela 25 procent på en enda dag. Den gångna veckan resulterade i en uppgång med 35 procent vilket innebär att årets nedgång nu vänt till en uppgång med 23 procent. I veckografen utvecklades en bullish engulfingliknande candle.

Den långa trenden som jag använder 200-dagars medelvärde för att peka ut är i det närmaste helt platt. Efter helgens uppgång noteras priset över både de långa och korta medelvärdena. Trendfasindikatorn har nu tagit sig upp i jämviktspendlingszonen.

SMACD effektuerade i lördags ett positivt kors, det första sedan den 1 maj.

Bredden mellan bollingerbanden har sedan mitten av den gångna veckan dragit ihop sig från en hög nivå. Nu är bredden mellan banden rund 47 procent vilket kan jämföras med snittet vid 37,5.

Risken är alltid stor för en rekyl när priset stigit lika kraftigt som vi sett under den senaste veckan. Vid de 15 liknande tillfällen jag hittar har den kommande veckan noterats för nedgångar vid 10 av dessa. Så länge priset håller sig över MA-200 ser jag däremot positiva fortsättningsformationer efter rekyler som köpvärda.

Sammanfattning: För en månad sedan konstaterade jag att TAO handlades över både EMA-8 och det långa 50-veckors medelvärdet samtidigt som SMACD hade lämnat ett positivt kors. Huvudscenariot var fortsatt uppgång och ett utbrott över den fallande trendlinjen kunde mycket väl bli startskottet för nästa större uppgångsfas. Det skulle visa sig att vi istället bjöds på en topp och en nedgång till 180 USD-nivån.

Den gångna veckan bjöd däremot på ett styrkebesked. Efter ett inledande test av EMA-8 visade sig köparna på allvar när den kortsiktiga sentimentsnivån som EMA-8 markerar. Bara under lördagen exploderade TAO upp med hela 25 procent. Veckan summerades till en uppgång på 35 procent, vilket innebär att årets tidigare nedgång nu har vänts till en uppgång på 23 procent. I veckografen utvecklades samtidigt en tydligt positiv bullish engulfing-liknande candle.

Den långsiktiga trenden har stärkts. MA-200 har planat ut och priset handlas nu över både de korta och långa medelvärdena. Trendfasindikatorn har dessutom klivit upp i jämviktspendlingszonen.

Under helgen effektuerade även SMACD sitt första positiva kors sedan den 1:a maj, vilket stärker den positiva bilden ytterligare ett snäpp. Samtidigt har den kraftiga uppgången dragit upp volatiliteten och historiskt har liknande rusningar ofta följts av kortsiktiga rekyler. I 10 av 15 jämförbara fall har priset stått lägre veckan efter.

Slutsats: TAO har bjöd oss i veckan på ett kraftfullt styrkebesked där etableringen över MA-200 och köpsignalen i SMACD är mycket positiva pusselbitar. Risken för kortsiktiga vinsthemtagningar har däremo ökat efter den explosiva uppgången, men så länge priset håller sig över MA-200 ser jag rekyler som potentiella köptillfällen. Jag är försiktigt positiv till TAO på medellång sikt.

Motstånd: 282 / 295-305 / 330 / 350
Stöd: 265-250 / 235 / 210-190 / 180

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 77+.

‍

‍

‍